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突破内卷，遥遥领先

前段时间，一个“润卷躺韭”的四象限图刷爆了段郎的朋友圈。一方面精准总结了年初以来的精神状态，同时又满足了“高知群体”对 2by2 的隐藏职业癖好。事实上，这张图的另一层含义是，如果不想躺平被割韭菜，又没法“润”出去的 80 后一代人，唯一出路就是“卷”出个未来。

段小张 1907 字

突破内卷，遥遥领先<br>=========

原创段小张段小张 [段小张说](javascript:void\(0\);)

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余大嘴的“遥遥领先”，或许会成为 2023 年最具辨识度的meme。事实上，一篇关于新能源领域的“卷王经济学”，很好地把这二者联系了起来。正是企业家们不舍昼夜的竞争，才卷出了遥遥领先的系列企业。

1、寒冬中，谁在遥遥领先？

虽然很多行业在2023 年已经感受到了“寒意”，但在不同领域，确实有企业在自己行业中实现了“遥遥领先”。除了华为，最为扎眼的当然是新能源领域“从 IGBT 到雨刮刷”全链条打通的 BYD。仅今年10 月份，就实现单月 30 万台（同比+38%），距离全年 300 万台的惊人目标又结结实实迈进了一步。

另一个当红炸子鸡是 PDD，三季度实现营收688亿元（同比+94%），市值首次超过阿里巴巴，成为新一代互联网企业的武林盟主。先不讨论引申出来的消费升级/降级之争，但“逆势”实现的大幅度收入/利润/市值增长，还是非常震撼的。

不仅在科技行业，哀鸿遍野的消费品中也有亮色。例如无糖饮料中的东方树叶（个人觉得并不好喝）今年上半年收入同比+59.8%，高达52.86亿元（相信利润率应该不低）。我们孵化的无弦吉他 LiberLive上线后也同样远超预期，给后续 XbotPark 的师弟师妹们又点亮了一盏灯。

2、遥遥领先的背后是幂律分布

实际上，遥遥领先是另一种幂律分布的体现。在自然界和人类社会中，从恒星/行星质量分布，到城市群人口的迁移变化，再到人群中的资产存量，无不体现出强烈而残酷的“幂律分布”。

日本东京都的人口超过 3500 万，约占全国的 1/3. 同样的，长三角+珠三角+京津冀+成渝四个主要经济圈的人口，在 2020 年已占全国的 86%。预计在 2023 年达到全国人口的 90%。固定资产价值的基础是人口，无论当前出现何种程度的偏离，十年维度来看房价和城市人口数量/密度应该是强烈正相关的。

招行每年的财报，也是经常被拿来分析的样本。2022 年招商私人银行客户13.48万户（户数占比0.7%），总资产高达3.8万亿，资产占比31%（2021 年只占 26.5%，一年提升 5% 很是惊人）。反过来，最底部的97%的客户，总资产只有19%。

与之相对应的，根据美联储公布的数据，美国前 1%人口的财富在 2020年达到36.2万亿美元，超过前60%中产财富的总和（根据更新的数据，2023 年前 1%的人均财富同比2020年+23%，显然集中度也在提升）。

今天火热的 AI 赛道，自身也是幂律分布的体现。从网站流量上看，在 2023 年 10 月份 ChatGPT 的网站流量占全部 top50 平台流量的60%，将全部平台画在一个坐标系中，是个非常陡峭的指数曲线。实际上，我觉得 AI 工具（类似此前的技术）将为前 1% 的人加上新的技术杠杆，让财富分布差距进一步拉大。

3、为什么今天格外需要遥遥领先？

三年疫情无疑发生了很多变化，其中非常显著的一点是，各个行业（制造业为代表）竞争的加剧。毕竟关起门来卷，才是真的“内卷”。这一点不仅体现在出口导向的鞋服（美国少女也喜欢 6 美元的裙子），也体现在竞争激烈的泳池机器人/割草机上。

白热竞争的底色是供给端的扩张，以及资金端的收缩。例如新能源电池总产能，从疫情前的 83GWh，暴增到2023 年的546GWh，2 年时间整整扩产了6.5x（可以想象，背后应该有无数工程师的爆肝）。当然，在这个产业链下游的电动车，机器人，电动工具，甚至户外电源也迎来一轮快速的扩张。

不幸的是，2023 年股权市场出现了极速的收缩（最近的资管新政可能又是一轮暴击），对于同一“热门赛道”的公司（户外电源/割草机/泳池清洁机/Ebike/人形/AI+机器人）获得融资的门槛也无形变高了。资金充裕的非洲大草原，变成了寒冷的北极冰川。相应的，长尾分布的项目也会逐渐出清，只有幂律分布下的头部项目能够度过这一周期。

4、如何才能遥遥领先？

一次和朋友聊到笑来老师，提到他的“财富自由”要素包括了三点：在极早时期意识到了加密货币的价值（无论是否是投机价值），有足够的资本金（包括加杠杆能力），同时果断地买入（执行力/知行合一）。

与此类似，我认为早期创业同样需要这三重要素：反共识的切入点（支点），能够投入的资源（杠杆），聚焦落地（发力）。这三者是缺一不可的。

首先，我认为想要遥遥领先，需要有独特的切入点。早期公司在创意阶段不能偷懒，做“me too”的产品，尤其是早期的创业公司。大厂可能可以通过“微创新+强大资源”实现大力出奇迹（e.g.华为来卷增程式的大中型 SUV），这是典型的“十则围之”的打法。但早期企业一定需要找到不同的切入点，在当前不卷（未来 1-2 年也不会卷）的赛道上先起跑，才有机会实现遥遥领先。这里打个广告，如果大家有好的 idea，欢迎留言和段郎交流讨论。

其次是借东风，给创业的支点加上杠杆。虽然资金变贵，融资不易，但中长期的变量，包括人口结构/能源结构/产业结构是不变的。例如：

庞大的中年富裕人群开始关注健康，数百万劳动力会在未来 2-3 年内退出重体力劳动的行业（农业/建筑/工业）

中国连续 18 年是世界第一大工业国，工业 GDP 仍在不断上升。在电气化/智能化的产业链优势越来越突出（效率可能是欧洲的 10x）

电动车寒武纪大爆发后的技术溢出效应，例如 Adas/AAC/矩阵灯组逐渐“下放”到电动摩托/轮椅/智能船上

最后，需要高度的专注和强大的执行力。Even 提到创业多年的经验时说“专注也是一种核心能力”，于是将多款产品线都砍了。今年参与的纬尔，不停，湃泊也在创业初期主动放弃了不少“横向的市场机会”，聚焦在一个点上突破，取得了一定业务进展。

参考文章：